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Fairer Marktwert

Der faire Marktwert (FMV) ist ein grundlegendes Konzept im Finanz- und Steuerwesen und in verschiedenen anderen Bereichen, bei dem es um die Bestimmung des fairen und angemessenen Preises geht, den ein Vermögenswert auf einem offenen und wettbewerbsorientierten Markt erzielen würde. Er stellt den hypothetischen Preis dar, auf den sich ein williger und sachkundiger Käufer und Verkäufer einigen würden, unter der Annahme, dass beide Parteien in ihrem besten Interesse und frei von jeglichem äußeren Druck handeln.

Was ist der faire Marktwert?

Der beizulegende Zeitwert (FMV) ist der geschätzte Preis, den ein bestimmter Vermögenswert auf dem freien Markt erzielen würde, wenn er zwischen einem willigen Käufer und einem willigen Verkäufer verkauft würde, die beide über den Vermögenswert hinreichend informiert sind, in ihrem eigenen Interesse handeln und keinem ungebührlichen Kauf- oder Verkaufsdruck ausgesetzt sind. Im Wesentlichen stellt der FMV den objektiven und unparteiischen Wert eines Vermögenswerts auf der Grundlage von Marktbedingungen und informierten, freiwilligen Transaktionen dar.

Der FMV ist ein wesentliches Konzept in verschiedenen Bereichen, darunter Finanzen, Steuern, Immobilien, Versicherungen und Gerichtsverfahren. Er wird für eine Vielzahl von Zwecken verwendet, z. B. zur Bestimmung des Wertes von Immobilien für die Steuerveranlagung, zur Berechnung der Auszahlung von Versicherungsansprüchen, zur Ermittlung des Kaufpreises bei Fusionen und Übernahmen und zur Beurteilung des Wertes von Vermögenswerten bei Scheidungsvereinbarungen.

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Wie wird der beizulegende Zeitwert verwendet?

Die Verwendung des beizulegenden Zeitwerts:

1. Besteuerung

  • Der FMV wird bei Steuerveranlagungen verwendet, um den Wert von Vermögenswerten zu bestimmen, die der Besteuerung unterliegen, wie z. B. Immobilien, Investitionen und Schenkungen.
  • Sie wird häufig zur Berechnung der Kapitalertragssteuer, der Erbschaftssteuer, der Schenkungssteuer und der Vermögenssteuer verwendet.
  • Spender von Immobilien an gemeinnützige Organisationen können den FMV verwenden, um den Betrag ihrer gemeinnützigen Spende für Steuerzwecke zu bestimmen.

2. Liegenschaften

  • Auf dem Immobilienmarkt wird der FMV verwendet, um den Wert von Immobilien für den Verkauf, den Kauf oder die Besteuerung zu ermitteln.
  • Sie spielt eine entscheidende Rolle bei der Bewertung von Immobilien und hilft Hausbesitzern, Käufern und Verkäufern, den angemessenen Wert von Häusern und Grundstücken zu ermitteln.
  • Der FMV wird bei Scheidungen zur gerechten Aufteilung des Vermögens zwischen den Ehegatten verwendet.

3. Versicherung

  • Versicherungsgesellschaften verwenden den FMV, um den Wert der versicherten Vermögenswerte im Schadensfall zu bestimmen.
  • Wenn ein versicherter Vermögenswert beschädigt wird oder verloren geht, wird der FMV zur Berechnung der Versicherungsleistung an den Versicherungsnehmer herangezogen.

4. Fusionen und Übernahmen (M&A)

  • Bei Fusionen und Übernahmen wird der FMV verwendet, um den beizulegenden Zeitwert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Zielunternehmens zu ermitteln.
  • Es hilft Käufern und Verkäufern, einen fairen Kaufpreis auszuhandeln und den Kaufpreis bestimmten Vermögenswerten zuzuordnen.

Was sind Beispiele für einen angemessenen Marktwert?

Beispiele für den fairen Marktwert sind:

  • Wohnimmobilien: Ermittlung des FMV eines Einfamilienhauses, einer Eigentumswohnung oder eines Appartements zum Kauf oder Verkauf auf dem Wohnungsmarkt.
  • Gewerbliche Immobilien: Bewertung des FMV von Bürogebäuden, Einzelhandelsflächen, Lagerhallen oder Industrieobjekten für Immobilientransaktionen oder Grundsteuerveranlagungen.
  • Kraftfahrzeuge: Berechnung des FMV von gebrauchten Autos, Lastwagen oder Motorrädern, wenn diese privat oder zu Versicherungszwecken verkauft werden.
  • Juwelen und Edelsteine: Schätzung des Marktwerts von Schmuck, Diamanten und Edelsteinen für den Versicherungsschutz, den Verkauf oder die Vererbung.
  • Antiquitäten und Sammlerstücke: Bestimmung des FMV von antiken Möbeln, seltenen Münzen, altem Spielzeug oder Kunstwerken für den Verkauf, die Versicherung oder die Nachlassbewertung.

Was sind Methoden zur Bewertung des Marktwertes?

3 Ansätze für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert sind wie folgt:

1. Marktansatz

  • Vergleichbare Verkäufe (Marktansatz): Diese Methode wird häufig bei Immobilien angewandt und umfasst den Vergleich der betreffenden Immobilie mit kürzlich verkauften ähnlichen Immobilien (Comps) in derselben Gegend. Es werden Anpassungen für Unterschiede in Größe, Zustand, Lage und anderen Faktoren vorgenommen.
  • Vergleiche mit öffentlichen Unternehmen: Im Zusammenhang mit der Bewertung eines Unternehmens in Privatbesitz können Analysten die Marktkapitalisierung und die Finanzkennzahlen von börsennotierten Unternehmen derselben Branche als Grundlage für die Schätzung des FMV verwenden.

2. Kostenansatz

  • Wiederbeschaffungskosten: Diese Methode wird häufig bei Immobilien angewandt und beinhaltet die Berechnung der Kosten für die Ersetzung des Vermögenswerts durch einen ähnlichen Wert, bereinigt um Abschreibung und Veralterung. Sie ist nützlich, wenn es keine vergleichbaren Verkäufe aus jüngster Zeit gibt.
  • Abgeschriebene Kosten: Bei Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer, wie Maschinen oder Fahrzeugen, werden die Anschaffungskosten und die kumulierte Abschreibung zur Ermittlung des FMV herangezogen.

3. Einkommensansatz

  • Kapitalisierung des Einkommens: Diese Methode wird für einkommenserzeugende Vermögenswerte wie Mietobjekte oder Unternehmen verwendet. Dabei wird der erwartete Einkommensstrom (z. B. Mieteinnahmen oder Geschäftsgewinne) kapitalisiert, um den FMV zu ermitteln.‍
  • Diskontierter Cashflow (DCF): DCF ist ein detaillierterer Einkommensansatz, der zur Schätzung des FMV von Vermögenswerten oder Unternehmen auf der Grundlage prognostizierter künftiger Cashflows verwendet wird. Dabei werden Faktoren wie Wachstumsraten und Risiken berücksichtigt.

Wann ist eine marktgerechte Bewertung wichtig?

Szenarien, in denen FMV eine entscheidende Rolle spielt:

  1. Veranlagung zur Grundsteuer
  2. Versicherungsansprüche
  3. Nachlassplanung
  4. Besteuerung von Schenkungen
  5. Vergleiche bei Scheidungen
  6. Spenden für wohltätige Zwecke
  1. Grundsteuerveranlagung: Die Kommunalverwaltungen verwenden den FMV zur Festsetzung der Grundsteuer. Genaue Bewertungen stellen sicher, dass Immobilieneigentümer einen angemessenen Anteil an Steuern auf der Grundlage des Wertes ihrer Immobilien zahlen.
  2. Versicherungsansprüche: Versicherungsgesellschaften verwenden den FMV, um den Wert von beschädigtem oder gestohlenem Eigentum bei der Bearbeitung von Versicherungsansprüchen zu ermitteln. Versicherungsnehmer benötigen eine genaue FMV-Bewertung, um eine angemessene Entschädigung zu erhalten.
  3. Nachlassplanung: Wenn Privatpersonen ihren Nachlass planen, müssen sie den FMV ihrer Vermögenswerte für Erbschaftssteuerzwecke schätzen. Dies hilft bei der Minimierung potenzieller Nachlasssteuerverbindlichkeiten.
  4. Schenkungssteuer: Der gemeine Wert von geschenkten Vermögenswerten wird verwendet, um festzustellen, ob Schenkungssteuer fällig ist. Privatpersonen müssen den gemeinen Wert kennen, wenn sie anderen bedeutende Geschenke machen.
  5. Scheidungsvereinbarungen: In Scheidungsverfahren wird der FMV verwendet, um den Wert des ehelichen Vermögens, einschließlich Immobilien, Investitionen und Unternehmen, für die gerechte Aufteilung zwischen den Ehegatten zu bestimmen.‍
  6. Wohltätige Spenden: Spender müssen den Wert von Sachspenden für wohltätige Zwecke, wie z. B. Kleidung, Möbel oder Elektronik, ermitteln, wenn sie Abzüge in ihrer Steuererklärung geltend machen.

Wie berechnet man den Marktwert?

Im Folgenden finden Sie einige gängige Methoden und Faktoren, die bei der Berechnung des FMV für verschiedene Arten von Vermögenswerten zu berücksichtigen sind:

1. Vergleichbare Verkäufe (Marktansatz)

  • Diese Methode wird üblicherweise für Immobilien, Fahrzeuge und ähnliche Vermögenswerte verwendet.
  • Suchen Sie nach kürzlich erfolgten Verkäufen ähnlicher Objekte im selben geografischen Gebiet oder Markt.
  • Passen Sie die Verkaufspreise dieser vergleichbaren Vermögenswerte aufgrund von Unterschieden wie Größe, Lage, Zustand und Ausstattung an.
  • Die bereinigten Verkaufspreise liefern eine Schätzung des FMV für das betreffende Wirtschaftsgut.

2. Kostenansatz

  • Dieser Ansatz wird häufig bei Immobilien- und Neubauprojekten angewandt.
  • Berechnen Sie die Kosten für den Ersatz oder die Reproduktion des Wirtschaftsguts durch ein gleichartiges, unter Berücksichtigung von Abschreibung und Veralterung.
  • Diese Methode ist besonders nützlich, wenn es keine vergleichbaren Verkäufe aus jüngerer Zeit gibt, auf die man sich beziehen könnte.

3. Einkommensansatz

  • Diese Methode wird in der Regel für ertragsbringende Immobilien, wie z. B. Mietobjekte und Unternehmen, verwendet.
  • Schätzen Sie den FMV des Vermögenswerts auf der Grundlage seines potenziellen Einkommens oder Cashflows.
  • Zur Umrechnung künftiger Erträge in den Gegenwartswert können Kapitalisierungs- oder Diskontierungsmethoden verwendet werden.

4. Professionelle Bewertung

  • Bei komplexen Vermögenswerten oder wenn eine genaue Bewertung von entscheidender Bedeutung ist, kann die Beauftragung eines professionellen Gutachters die beste Lösung sein.
  • Gutachter sind Experten, die den FMV von Vermögenswerten auf der Grundlage ihres Wissens, ihrer Erfahrung und der Branchenstandards bewerten.
  • Sie berücksichtigen verschiedene Faktoren, darunter Marktdaten, den Zustand der Vermögenswerte und vergleichbare Verkäufe.

Umfragen zum Puls der Mitarbeiter:

Es handelt sich um kurze Umfragen, die häufig verschickt werden können, um schnell zu erfahren, was Ihre Mitarbeiter über ein Thema denken. Die Umfrage umfasst weniger Fragen (nicht mehr als 10), um die Informationen schnell zu erhalten. Sie können in regelmäßigen Abständen durchgeführt werden (monatlich/wöchentlich/vierteljährlich).

Treffen unter vier Augen:

Regelmäßige, einstündige Treffen für ein informelles Gespräch mit jedem Teammitglied sind eine hervorragende Möglichkeit, ein echtes Gefühl dafür zu bekommen, was mit ihnen passiert. Da es sich um ein sicheres und privates Gespräch handelt, können Sie so mehr Details über ein Problem erfahren.

eNPS:

Der eNPS (Employee Net Promoter Score) ist eine der einfachsten, aber effektivsten Methoden, um die Meinung Ihrer Mitarbeiter über Ihr Unternehmen zu ermitteln. Er enthält eine interessante Frage, die die Loyalität misst. Ein Beispiel für eNPS-Fragen sind: Wie wahrscheinlich ist es, dass Sie unser Unternehmen weiter empfehlen? Die Mitarbeiter beantworten die eNPS-Umfrage auf einer Skala von 1 bis 10, wobei 10 bedeutet, dass sie das Unternehmen mit hoher Wahrscheinlichkeit weiterempfehlen werden, und 1 bedeutet, dass sie es mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht weiterempfehlen werden.

Anhand der Antworten können die Arbeitnehmer in drei verschiedene Kategorien eingeteilt werden:

  • Projektträger
    Mitarbeiter, die positiv geantwortet oder zugestimmt haben.
  • Kritiker
    Mitarbeiter, die sich negativ geäußert haben oder nicht einverstanden waren.
  • Passive
    Mitarbeiter, die mit ihren Antworten neutral geblieben sind.

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